Гроші, накопичені у Відкритих пенсійних фондах, нікуди не зникли. Частина з них з 2014 року обліковується на індивідуальних субрахунках у ZUS і щороку підлягає валоризації, а решта залишається у фондах, де інвестується переважно в акції компаній, що котируються на біржі. Середня вартість рахунку в OFE нині перевищує 22 тисячі злотих, а сукупні активи сягають понад 300 мільярдів злотих.
Для тих, хто ніколи не перевіряв стан свого рахунку, ці кошти можуть стати реальним доповненням до майбутньої пенсії або – у разі смерті – сумою, що підлягає спадкуванню. Механізм «захисного повзунка» поступово переводить їх з OFE до ZUS за десять років до досягнення пенсійного віку, тож капітал не зазнає різких ринкових коливань безпосередньо перед виплатою пенсії.
Реформи 2014 року та поділ капіталу
У лютому 2014 року державні облігації вартістю близько 153 мільярдів злотих було переміщено з портфелів OFE на новостворені субрахунки застрахованих осіб у ZUS. Ця операція зменшила державний борг, а еквівалент коштів індивідуально зарахували кожному учаснику фонду. Решта активів – насамперед акції – залишилася в OFE і досі перебуває під управлінням пенсійних товариств.
Відтоді пенсійний внесок у розмірі 19,52 % бази нарахування розподіляється інакше. 12,22 % надходить на основний рахунок у ZUS, 4,38 % – на субрахунок, а 2,92 % може – після подання заяви у трансферному вікні – спрямовуватися до OFE або залишатися на субрахунку. Трансферні вікна відкриваються кожні чотири роки; останнє тривало з квітня до липня 2024 року, наступне заплановане на 2028 рік.
На практиці це означає, що навіть якщо хтось уже понад десять років не перераховує внески до OFE, накопичений раніше капітал продовжує працювати. У нашій практиці був випадок, коли особа 1975 року народження виявила на рахунку в Nationale-Nederlanden OFE понад 48 тисяч злотих, про існування яких раніше не здогадувалася.
Де саме перебувають кошти у 2026 році
Станом на кінець січня 2026 року активи OFE перевищили 310 мільярдів злотих, а кількість учасників становила близько 13,9 мільйона. Середня вартість рахунку сягала 22 282 злотих. Лише близько 2,15 мільйона осіб активно сплачують внески – це ті, хто в трансферних вікнах вирішив залишитися у фондах. Решта має лише історичні залишки, які, однак, підлягають інвестуванню та спадкуванню.
Структура портфелів переважно акційна: понад 90 % активів становлять акції, що котируються на регульованому ринку, з яких абсолютна більшість – папери компаній з GPW. Облігації, депозити та інші вкладення разом займають менше 10 %. Завдяки цьому у 2025 році середня дохідність OFE становила близько 42 %, а в довгостроковій перспективі (з лютого 2014 до січня 2026) внутрішня норма прибутковості сягнула 13 % річних – результат кращий, ніж валоризація субрахунків у ZUS чи багатьох акційних фондів.
Субрахунок у ZUS працює інакше. Кошти, записані там, не інвестуються в ринкові інструменти, а валоризуються за показником, що оголошується щороку. Після смерті застрахованого вони підлягають спадкуванню на тих самих засадах, що й рахунок в OFE. За оцінками, на незатребуваних субрахунках і рахунках OFE загалом лежить близько 2 мільярдів злотих – сума, яку спадкоємці ще не заявили.
Механізм захисного повзунка – чому гроші переходять до ZUS
За десять років до досягнення пенсійного віку запускається автоматичний трансфер, який називають повзунком. Щомісяця OFE погашає 1/120 частини розрахункових одиниць і передає відповідну вартість на субрахунок у ZUS. Процес триває рівно 120 місяців, тож на момент виходу на пенсію весь капітал уже перебуває в системі ZUS і враховується при розрахунку виплати.
Мета повзунка – захист від ринкового ризику безпосередньо перед пенсією. Якби всі кошти перевели одноразово в період спаду, капітал міг би суттєво зменшитися. Поступове передавання розподіляє цей ризик. У 2024 році OFE передали в рамках повзунка понад 10 мільярдів злотих, а в наступні роки ці суми зростатимуть зі вступом у захисний період наступних поколінь.
Для осіб, які вирішили залишитися в OFE, повзунок означає, що навіть якщо рахунок у фонді зростає завдяки зростанню ринку, його вартість систематично зменшуватиметься на користь субрахунку. Тому регулярна перевірка обох місць – OFE та PUE ZUS – дозволяє відстежувати реальний стан заощаджень.
Як самостійно перевірити стан рахунку – чекліст
Найпростіший шлях – через Платформу електронних послуг ZUS. Після входу за допомогою довіреного профілю або mObywatel потрібно зайти в панель застрахованого, а далі – у «Інформацію про стан рахунку». Там видно як дані про субрахунок, так і назву фонду, до якого надходили внески. У 2026 році все частіше працює також функція «Моя пенсія» в додатку mObywatel та Центральна система пенсійної інформації, яка агрегує дані з ZUS, OFE, IKE, IKZE та PPK.
Якщо ви знаєте назву свого OFE, можна увійти безпосередньо на сайт пенсійного товариства – Nationale-Nederlanden, Allianz, PZU, PKO BP Bankowy та інші пропонують клієнтський кабінет з актуальною вартістю одиниць. Річну інформацію про стан рахунку також надсилають поштою або електронною поштою, якщо адреса актуальна.
Чекліст для самостійної перевірки:
- Увійдіть на PUE ZUS і відкрийте панель застрахованого.
- Перевірте інформацію про стан рахунку за останній рік – там знайдете назву OFE та залишок субрахунку.
- Зайдіть на сайт свого фонду та увійдіть до клієнтського кабінету.
- Перевірте, чи актуальні адресні та контактні дані – відсутність оновлення є головною причиною «мертвих» рахунків.
- Вкажіть вигодонабувачів, якщо ще цього не зробили.
З мого досвіду користування цим протягом місяця видно, що особи, які регулярно оновлюють дані, уникають ситуацій, коли спадкоємцям доводиться шукати фонд через суд.
Поширені помилки та міфи, що коштують грошей
Найпоширеніший міф стверджує, що гроші з OFE «забрали» і вони пропали. Насправді еквівалент облігацій потрапив на субрахунки і там валоризується. Друга помилка полягає в припущенні, що оскільки внески вже не сплачуються, рахунок в OFE порожній – тимчасом історичний капітал досі існує і зростає або зменшується разом із ринком.
Наступна пастка – відсутність призначення вигодонабувачів. У разі смерті половина коштів (якщо діяла спільність майна) автоматично переходить до подружжя, а решта – до зазначених осіб або законних спадкоємців. Без актуальних даних фонд має труднощі з пошуком уповноважених, що призводить до ситуацій, коли мільйони злотих залишаються незатребуваними.
Дехто намагається виплатити кошти до пенсії – це неможливо, окрім випадку смерті. Трансфер між OFE та IKE також не передбачений законодавством. Трансферне вікно дозволяє лише змінити рішення щодо подальшого спрямування внесків, а не виплатити капітал.
Спадкування та ситуації, коли щось пішло не так
Кошти з OFE та субрахунку підлягають спадкуванню без обмеження в часі. Заяву подають до фонду (якщо капітал ще там) або безпосередньо до ZUS (після запуску повзунка). Потрібні документи: свідоцтво про смерть, документ, що посвідчує особу заявника, витяг з акту про шлюб або рішення про встановлення права на спадщину.
Коли адресні дані неактуальні, фонд може не знайти уповноважених. У таких випадках варто подати заяву про пошук рахунку через PUE ZUS або безпосередньо в товаристві. Якщо померлий уже отримував пенсію, кошти з субрахунку виплачуються в рамках так званої гарантованої виплати.
Для осіб, близьких до пенсії, ключовим є моніторинг повзунка – чим ближче до 60-го чи 65-го року життя, тим більша частина капіталу вже перебуває в ZUS. Для молодших – регулярна перевірка інвестиційних результатів і можливе рішення в наступному трансферному вікні.
Питання, які найчастіше виникають на практиці
Чи пропадають гроші з OFE після смерті? Ні. Вони підлягають спадкуванню на засадах, визначених законом про організацію та функціонування пенсійних фондів.
Чи можна перевести кошти з OFE на IKE або PPK? Наразі такої можливості немає. Це окремі стовпи системи.
Як часто валоризується субрахунок? Раз на рік, у червні, за показником, який оголошує ZUS.
Що робити, якщо не пам’ятаю назву фонду? Інформація міститься в PUE ZUS у панелі застрахованого, а також у щорічній інформації про стан рахунку.
Чи можна зупинити повзунок? Ні. Він діє автоматично і є обов’язковим.
Варто пам’ятати, що навіть невеликі залишки – порядку кількох тисяч злотих – після років інвестування та валоризації можуть реально підвищити розмір пенсії або стати підтримкою для близьких.
Для більшості осіб самостійної перевірки стану рахунку та оновлення даних достатньо. Коли виникають спадкові ускладнення, неактуальні документи або сумніви щодо трансферів 2014–2016 років, варто проконсультуватися з пенсійним радником або безпосередньо з відділенням ZUS. У разі великих сум і складної сімейної ситуації допомога юриста, що спеціалізується на спадковому праві, дозволяє уникнути затяжних процедур.
